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“华尔街之狼”成功募资80亿美元冲击波:全球私募股权基金最看好什么

时间:04-13 来源:最新资讯 访问次数:130

“华尔街之狼”成功募资80亿美元冲击波:全球私募股权基金最看好什么

本报(chinatimes.net.cn)记者胡金华 上海报道经历了2022年的融资低潮之后,全球私募资本在今年一季度再次风起云涌。4月9日,素有“华尔街之狼”之称的全球私募股权基金巨头KKR集团近期对外宣布成功募资80亿美元(折合人民币超过550亿元),在PE圈引起轰动。“众所周知,全球PE机构去年以来遭遇募资寒冬,KKR此次成功募集大额资金,在一定程度上提振了市场信心。尽管外面有很多‘噪音’,但我们会继续筹集资金,寻找有吸引力的部署机会,并有选择地通过投资组合获利。”KKR集团一位高管在当天表示。值得关注的是,不仅仅是欧洲资金开始全面布局全球投资市场;不久之前的3月27日,中东主权财富基金沙特阿美与国内浙江荣盛石化签署协议,拟246亿收购荣盛石化10%股权,大力拓展在华相关业务,除了与荣盛石化的战略合作,沙特阿美前一日还与北方工业集团、盘锦鑫诚实业集团签署最终协议,将在中国东北地区投资建设一座大型炼油化工一体化联合装置。“中东主权财富基金与家族办公室对配置中国股票债券资产的兴趣与日俱增。我们在前期拜访中东地区多家主权财富基金与家族办公室管理人时,他们对配置中国股票债券的热情相当高,尤其是基于自身经济转型发展需要,他们特别关注中国新能源产业与高端制造业的投资机会。”4月10日,一家驻守在香港的私募基金投资总监黄仲翔对《华夏时报》记者表示。欧洲基金投向何方?据悉,作为全球知名的私募股权基金巨头,前述80亿美元的巨额募资是KKR集团旗下的第6只欧洲私募股权基金(European Fund VI),也是其旗下规模最大的欧洲私募股权基金。“在当前市场环境下筹集基金,显示出投资者对欧洲团队及KKR平台强大的信心。”前述KKR集团高管称。据记者了解,作为全球历史最悠久也是经验最为丰富的私募股权投资机构之一,KKR最新出炉的2022年第四季度财报显示,截至2022年底,这家PE巨头总管理规模达5040亿美元(约合人民币3.5万亿元),相比两年前翻了一番。而在这80亿美元的募集资金中,有10亿美元来自KKR集团自身和员工出资,使得KKR自身成为新基金的重要LP之一。而KKR在中国市场此前的布局又是什么样的呢?《华夏时报》记者查阅天眼查发现,“KKR”这个名字经常出现在一些上市公司及拟上市企业的股东名册上。如3月底通过港交所聆讯的珍酒李渡,第二大股东Zest Holdings持有16.21%股份,而Zest Holdings则是由KKR控股的子公司;另据CVSource投中数据显示,2007年就进入中国创投市场的KKR,在中国的投资并购数量超过40起,从早期的天瑞水泥、圣农发展、青岛海尔,再到近些年的字节跳动、瑞辰宠医、珍酒李渡、火花思维等,都有KKR的投资身影。此外,天眼查数据也显示,2022年底KKR集团旗下开德私募基金管理(海南)有限公司在中基协完成登记备案。该公司是一家外商独资企业,其股份由设在香港的KKR亚洲全资持有。“从投资方向看,KKR集团的投资范围越来越偏好新兴产业,包括新消费、互联网、医疗、教育等几乎所有赛道。KKR新募集的基金将主要投资数字化、医疗保健和可持续性发展等领域,主要投资区域是欧洲,不过也不排除也会投一些中国市场的优质项目。”对此,也有国内大型政府背景的股权投资基金相关人士对《华夏时报》记者分析表示。此前,前KKR全球合伙人刘海峰曾在采访中表示,KKR集团判断项目考虑两点因素是否是一门好生意,以及是否是好的合作对象。比如能够持续稳定地产生强现金流。包括零售和消费者、能源、科技、医疗、工业、媒体和电信、金融服务等;具有成本降低、利润提高空间,潜力较大;标的负债率相对较低,KKR集团通常使用杠杆收购,这就要求被收购公司原始负债率不能太高。市场人士则分析,开德私募基金背后的国际资源、挑选种子公司的眼光、在全球范围内的业绩表现以及长期积累的品牌力,使其在募资方面更具竞争力,或许会获得不少中国企业捧场。同时开德私募基金落地,代表着KKR对中国市场业务增长抱有很高期待。私募机构欲“引流”中东基金与欧美私募市场相比,中东主权财富基金则已经开始布局国内能源领域,继沙特阿美密集投资国内三家大型企业之后,更多的资金可能已经在“路上”。“目前我们已收到中东地区主权财富基金旗下资管机构的投资邀约。”4月10日,一位涉足中国概念股投资的香港私募基金投资总监向《华夏时报》记者透露。值得一提的是,虽然中东资金对我国市场的投资兴趣浓厚,不过对于挑选投资伙伴,也设置了较多的门槛。“一是投资机构资产管理规模相对较大,因为部分中东国家主权财富基金仅种子期投资款就超过1亿美元,因此他们要求资管机构具备较大资产管理规模且能创造稳健投资回报;二是对投资运营透明度提出较高要求——资管机构除了清晰披露自身持仓状况与投资策略,还得通过符合国际标准的业绩报告证明其实际投资交易与投资策略相吻合;三是需具备管理国际资金的经验,因为这有助于资管机构提供更规范的风险评估报告,以便中东国家主权财富基金了解基金潜在投资风险与应对策略。”该投资总监称。除了直接投资能源企业之外,我国的股票与债券市场的同样具备吸引力。“我们初定4月下旬计划前往中东国家举行路演活动,吸引中东资本通过QFII或陆股通等渠道投资A股。当前国内资管机构前往中东地区募资的最大短板,是当地分支机构缺乏且难以提供长期服务。多家中东国家主权财富基金之所以对中国股票债券的配置兴趣骤增,一个关键驱动力是美国经济衰退风险加大与欧美银行业风波正令美股面临新的投资风险,而中国股票市场的估值非常具备吸引力,且业绩稳定优秀的企业也并不少。”上海一家大型券商投行部负责人周伟(化名)对本报记者表示。周伟进一步表示,从其他已经在迪拜、阿布扎比等中东城市进行路演的国内机构反馈的情况来看,原先以为中东资本更关注中国传统能源与银行业股票的投资机会,但现在这些基金更关注中国新经济、新能源、新兴战略产业上市公司的投资机会,并希望通过长期持股与支持这些企业拓展中东业务,分享更大的投资红利。而且中东地区不少家族办公室尚未投资中国股票债券,如今他们都希望将中国资产的配置比例提高至5%—10%。“目前全球资管机构的中国资产配置比例约在4%,但随着中国经济占全球经济的比重与贡献度双双增加,未来他们的中国资产配置比例还将持续攀升,这将推动中东资本持续加仓中国股票债券。”周伟分析。责任编辑:徐芸茜 主编:公培佳

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